升降單位對於資訊傳遞之影響

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題名:	升降單位對於資訊傳遞之影響
作者:	黃冠瑋柯美珠
貢獻者:	工業工程與管理系
關鍵詞:	升降單位資訊傳遞報酬波動
日期:	2011
上傳時間:	2013-08-14 14:30:54 (UTC+8)
出版者:	台中;國立勤益科技大學
摘要:	本研究主要探討升降單位對資訊傳遞的影響。本研究以台灣股票市場2005年3月1日縮小升降單位前後各5年期間為樣本期間，股價介於50元至100元之上市公司為樣本公司，探討升降單位縮小後，對公開資訊、私有資訊與交易噪音等資訊傳遞的影響。本研究首先發現每一年交易期間的報酬變異數皆顯著大於非交易期間的報酬變異數，且當期交易期間報酬與下期非交易期間的報酬的自我相關係數顯著為正，符合私有資訊假說，本研究更進一步發現，升降單位的縮小，會導致交易期間的報酬波動與非交易期間的報酬波動程度變小，進而推論交易期間波動的改變，主要來自於私有資訊的降低。最後，發現升降單位縮小，對小規模公司私有資訊的降低並無顯著影響，對大規模公司私有資訊的降低則有較顯著的影響。
顯示於類別:	[工業工程與管理系(所)] 【工業工程與管理系所】博碩士論文

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